증권 거래소에서 연 2회 보고 시즌은 투자자, 거래자 및 분석가에게 회사 성과에 대한 자세한 통찰력을 제공하며 보고 시즌의 결과는 다음 달 시장 정서에 심각한 영향을 미칠 수 있습니다 메타트레이더.
회사의 결과는 또한 큰 주가 변동을 가져올 수도 있습니다. 그러나 큰 가격 변동을 일으키는 것은 실제 수익 수치가 아니라 예상 결과와 얼마나 다른지입니다.
회사가 예상보다 더 부정적인 결과를 발표하면 이 결과가 언뜻 긍정적으로 보이더라도 주가는 하락할 가능성이 높습니다(예를 들어 회사가 10% 이익 증가를 발표했지만 15% 증가를 발표할 것으로 예상되는 경우가 있습니다. 10%는 여전히 건전한 수치이지만 예상보다 나빴습니다). 대조적으로, 회사가 놀라울 정도로 긍정적인 수치를 발표한다면, 주가는 아마도 상승할 것입니다.
금융 위기 이후 미래 수익 지침은 이익 성장만큼 중요한 요소가 되었습니다. 이는 주식이 놀랄 만큼 높은 이익을 발표했지만 이전에 예상했던 것보다 낮은 예측으로 인해 어쨌든 주가가 하락할 때 분명합니다. 회사가 높은 이익과 강력한 미래 수익 가이던스를 발표하고 그 중 하나가 놀라운 수치라면 주가는 상승할 가능성이 더 높습니다.
많은 거래자들은 수익 발표가 예상보다 좋을지 나쁠지 예측하고 주식 출시 며칠 전에 주식에서 단기 포지션을 취하려고 하며 CFD와 같은 파생상품을 자주 사용합니다. 이는 레버리지를 통해 주가 변동의 수익을 증폭시키기 때문입니다(레버리지도 이익과 같은 수준으로 손실을 확대하므로 모든 거래에서 위험 관리를 사용하는 것이 필수적입니다).
거래자가 수익 결과를 예측하는 데 활용할 수 있는 수많은 지표가 있습니다. 하나는 과거 실적이다. 회사가 예상 이익보다 상승했거나 부족했던 이력이 있는 경우 일부 거래자는 유사한 결과를 기대하면서 해당 주식에 대해 롱 또는 숏 포지션을 취할 것입니다.
두 번째 지표는 회사가 수익 예측을 수정했는지 여부입니다. 결과가 나오기 몇 달 전에 이익 예측을 높이는 회사는 예상보다 나은 결과를 발표할 가능성이 훨씬 더 높습니다. 마찬가지로, 이익 예측을 낮추는 기업은 기대에 미치지 못할 수 있습니다.
세 번째 지표는 한 회사를 같은 업계의 다른 회사와 비교하는 것입니다. 예를 들어, 대형 은행 중 하나가 부정적인 발표를 발표하고 다음 은행의 발표 일주일 전에 주가 하락을 겪는다면 두 번째 은행도 비슷한 운명을 겪을 수 있습니다(이 전략은 회사별 문제가 아닌 업계 전반의 힘이 작용할 때 가장 효과적입니다).
회사 보고서에 대한 최신 정보를 유지하고 다양한 지표를 사용하여 놀라운 발표를 예측하는 트레이더는 보고 시즌에 발생할 수 있는 대규모 주가 변동에서 이익을 얻을 가능성이 더 높습니다.