금리의 영향을 이해하는 채권에 대한 이해
연방 준비 은행이 연방 기금 요율을 조정하면 채권 시장을 통해 잔물결을 보낼 수 있습니다. 밀레니엄이 시작된 이래, 우리는 첫 번째 요금 인상을 보았고 많은 분석가들은 이것이 강력한 경제와 인플레이션 증가에 의해 지속되는 지속적인 증가 기간의 시작 일 수 있다고 예측했습니다. 미국 노동 통계국에 따르면 2021 년 현재 인플레이션의 주요 척도 인 소비자 물가 지수 (CPI)는 거의 13 년 동안 최대 12 개월 증가한 것으로 나타났습니다.
채권 가격과 이자율 사이의 역 관계는 고정 소득 투자의 기본 원칙입니다. 금리가 상승하면 기존 채권의 고정 쿠폰 지불은 새로운 채권의 높은 수율에 비해 광택을 잃어 이전의 시장 가치가 감소합니다 얼라이언스 증권사.
1. 재무부 인플레이션으로 보호되는 유가 증권을 받아들이십시오 (팁)
재무부 인플레이션 보호 증권 (TIPS) 인플레이션 및 금리 인상에 대한 헤지에 대한 정통한 선택입니다. 이 정부가 발행 한 채권은 인플레이션 율에 따라 주요 가치를 조정하여 투자가 비용 상승과 보조를 유지하도록합니다. 팁은 종종 전통적인 재무보다 수익률이 낮은 반면, 인플레이션 압력에 대한 안보 척도를 제공합니다. 예를 들어, 2023 년 초 현재 10 년 팁 수익률은 약 1.83% (미국 재무부)의 10 년 재무부 노트 수익률에 비해 약 1.24%입니다.
인플레이션 조정 이익에 대한 세금의 영향을 피하기 위해 IRA 또는 401 (k) s와 같은 세금 지원 계정으로 팁이 이상적으로 개최되어야한다는 점에 유의해야합니다.
2. 부동 비율 대출 기금을 고려하십시오
플로팅 금리 대출 기금 기업에 발행 된 조정 가능한 대출에 투자하십시오. 이 자금은이자 지불이 시장 요율에 따라 조정되므로 역동적 인 소득 흐름을 제공합니다. 이는 고정 금리 채권이 요금 하이킹 중에 경험할 수있는 평가 절하에 대한 완충액을 제공 할 수 있습니다. 그러나 일반적으로 이러한 대출을받는 투자 이하의 회사와 관련된 신용 위험으로 인해주의를 기울여야합니다. 펀드 관리의 다각화와 강력한 실적은 이러한 위험을 완화하는 데 중요합니다.
3. 단기 채권 자금으로 전환
단기 채권 자금 금리 변동에 대한 노출을 줄이려는 사람들에게 매력적인 옵션입니다. 1 년에서 3 년 사이의 만기를 가진 채권에 투자하는이 기금은 장기 대응 물보다 비율 변화에 덜 민감합니다. 비율이 상승 할 때 약간의 가격 하락을 경험하지만 수익률은 시간이 지남에 따라 증가하는 경향이있어 가치 손실을 보상 할 수 있습니다.
4. 자본 보존을위한 자금 마켓 펀드를 탐색하십시오
자본 보존 우선 순위를 정하는 투자자의 경우 머니 마켓 펀드 보수적 인 선택입니다. 이 기금은 금리 변경에 크게 영향을받지 않는 매우 단기 도구에 투자하여 안정적인 순 자산 가치를 유지합니다. 수확량은 일반적으로 낮지 만 연방 준비 은행이 계속 금리를 인상하면 빠르게 증가 할 수 있습니다. 예를 들어, 자금 마켓 펀드의 평균 수익률은 2021 년 1 월에 0.08%에 불과했지만 이는 요금 환경에 따라 변경 될 수 있습니다 ().
5. 장기 안정성을 위해 본드 사다리를 구축하십시오
a 본드 사다리 비틀 거리는 성숙도로 채권을 구매하고 성숙 할 때까지 유지하는 것이 포함됩니다. 이 전략을 통해 투자자는 시장 변동에 관계없이 액면가로 채권을 상환하고 잠재적으로 높은 비율을 가진 새로운 채권으로 수익을 재투자 할 수 있습니다. 2 년, 3 년 및 5 년의 재무부를 혼합하여 사다리 전략을위한 탄탄한 기반을 제공 할 수 있습니다.
결론적으로 금리 상승은 채권 투자자에게는 어려움을 겪지 만 채권 포트폴리오를 보호하고 잠재적으로 향상시키기위한 여러 가지 전략이 있습니다. 팁, 플로팅 금리 대출 자금, 단기 채권 자금, 돈 시장 자금 및 투자 접근 방식에 대한 채권 사다리를 통합함으로써 변화하는 요금 환경을 확신 할 수 있습니다.